Warner Bros. отклоняет последнее предложение Paramount, поддерживает слияние с Netflix

"Рынок всегда отрастает", говорили они... но не уточнили, когда. В нашем клубе "серьезных" инвесторов мы обсуждаем, как перестать смотреть на график каждые 5 минут.

Переложиться в кэш

Совет директоров Warner Bros. Discovery отклонил последнее предложение от Paramount и Skydance о покупке компании, заявив, что оно не так выгодно, как их текущая сделка с Netflix.

Эта сделка является значительным шагом в продолжающейся тенденции слияний медиакомпаний, поскольку Warner Bros. теперь решительно поддерживает Netflix способом, который может кардинально изменить индустрию развлечений.

WBD Board Rejects Paramount Offer

Совет директоров Warner Bros. Discovery рекомендовал акционерам отклонить последнее предложение от Paramount, которое было сделано 22 декабря. Решение совета было единогласным.

Честно говоря, как наблюдатель за этой потенциальной сделкой, я просто не увидел выгоды. Совет директоров посчитал, что цена не оправдана, и, откровенно говоря, я согласен. Казалось, сделка была загружена потенциальными проблемами и слишком сильно зависела от сложных кредитов – рецепт для полного краха, если вы меня спросите. Просто не чувствовалось никакой надежности.

Предлагаемая сделка Paramount не предлагает достаточной ценности, по словам председателя Сэмюэля А. Ди Пиацца-младшего. Он указал на значительный объем долга и недостаточные гарантии для акционеров как на ключевые проблемы.

Согласно информации от совета директоров, если Warner Bros. Discovery (WBD) примет предложение Paramount, они, вероятно, столкнутся с выплатой около 4,7 миллиардов долларов в виде сборов и штрафов за расторжение существующих соглашений. Это может оставить сделку стоимостью всего 1,1 миллиарда долларов, если она в конечном итоге сорвется.

Сделка с Netflix остается предпочтительной.

Warner Bros. Discovery подтвердила, что продолжит запланированное слияние с Netflix, соглашение о котором было изначально достигнуто 5 декабря 2025 года.

Сделка оценивает Warner Bros. Discovery в $27,75 за акцию, оплачиваемую комбинацией наличных и акций Netflix, с общей стоимостью компании в $82,7 миллиарда.

Окей, так, пока Paramount идёт по пути поглощения с большим количеством долгов, сделка с Netflix совершенно иная. Они подкрепляют её огромной оценкой в $400 миллиардов и действительно солидным кредитным рейтингом. По сути, у Netflix полно денег, и они могут себе это позволить, что резко контрастирует с ситуацией в Paramount. Как поклоннику кино, приятно видеть некоторую стабильность в мире стриминга!

Совет директоров Warner Bros. Discovery подчеркнул, что соглашение с Netflix менее рискованно, не столкнется со сложными регуляторными препятствиями (такими как проверка CFIUS) и все еще позволяет компании продвигаться вперед с планируемым выделением Discovery Global.

Netflix отвечает: «Мы готовы»

Netflix похвалил решение совета директоров в понедельник, опубликовав заявление, в котором подтвердил свою приверженность соглашению и подчеркнул преимущества, которые оно принесет как инвесторам, так и зрителям.

По словам руководителей Netflix и Warner Bros. Теда Сарандоса и Грега Петерса, две компании объединяют свои сильные стороны и любовь к рассказыванию историй. Они считают, что это партнерство предоставит зрителям больше сериалов и фильмов, которые им нравятся, как дома, так и в кинотеатрах, а также создаст больше возможностей для кинематографистов и поддержит здоровую конкурентную развлекательную среду.

Netflix завершил все необходимые антимонопольные процедуры с такими организациями, как Министерство юстиции США и Европейская комиссия, и ожидает, что сделка будет завершена в течение 12–18 месяцев.

Смотрите также

2026-01-07 19:32