Paramount откладывает ответ после отказа Warner Bros., остаётся при своём предложении в $30 наличными.

от

"Рынок всегда отрастает", говорили они... но не уточнили, когда. В нашем клубе "серьезных" инвесторов мы обсуждаем, как перестать смотреть на график каждые 5 минут.

Переложиться в кэш

Paramount Skydance ответила на отказ Warner Bros. Discovery от её предложения о поглощении, утверждая, что её предложение в 30 долларов за акцию наличными лучше, чем текущая сделка с Netflix.

Paramount призывает акционеров WBD внимательнее оценить ценность, которую она предлагает.

Paramount Stands Firm on Cash Offer

Компания Paramount недавно подтвердила своё предложение о покупке Warner Bros. Discovery за 30 долларов за акцию, оплачиваемых наличными. Компания заявляет, что это предложение полностью финансируется и немедленно принесёт выгоду акционерам.

Компания объявила, что устранила большинство проблем, поднятых советом директоров Warner Bros. Discovery. Это включает в себя твердое обязательство миллиардера Ларри Эллисона лично гарантировать значительную часть финансирования.

Дэвид Эллисон, председатель и генеральный директор, объяснил, что предложение, состоящее полностью из денежных средств, упрощает определение его стоимости и устраняет риски, связанные со сделками с акциями. Он подчеркнул, что меняющаяся стоимость предложения Netflix, которое включало как акции, так и денежные средства, была основной причиной их подхода.

По словам Paramount, их предложение о покупке Discovery Global оценивается в большее количество наличных средств, чем общая стоимость сделки, предложенной Netflix, даже если произойдет выделение.

Paramount Highlights Certainty and Speed

Paramount подчеркнула, что её предложение – это простая сделка, полностью оплачиваемая наличными, предоставляющая акционерам Warner Bros. Discovery немедленные и гарантированные средства. Это контрастирует с предложением Warner Bros. Discovery, которое включает в себя наличные, акции и потенциальные будущие выплаты, зависящие от выделения, которое может занять годы для завершения.

Paramount отмечает, что это отличается от соглашения с Netflix, которое зависело от колеблющихся цен на акции и длительного процесса утверждения регулирующими органами.

Компания подтвердила, что всё финансирование сделки обеспечено, включая поддержку от ведущих банков для её кредитной части. Однако члены совета директоров Warner Bros. не одобряют структуру сделки, считая, что она слишком сильно зависит от долга.

Председатель и генеральный директор Paramount, Дэвид Эллисон, заявил, что их предложение более ценно и предлагает более быстрый и безопасный путь к завершению для инвесторов Warner Bros. Discovery (WBD). Он подчеркнул, что Paramount усердно работает над тем, чтобы принести пользу акционерам WBD, и стремится обсудить преимущества своего предложения и продолжить необходимые нормативные одобрения.

Обращение акционеров против сопротивления совета директоров

Несмотря на то, что Paramount хочет двигаться вперёд, совет директоров Warner Bros. Discovery продолжает советовать акционерам отклонить предложение Paramount и одобрить сделку с Netflix, ссылаясь на опасения, что финансовый план Paramount слишком рискованный и ненадежный.

Paramount категорически не согласен с этой оценкой, утверждая, что его предложение – это просто компромисс: получить больше денег немедленно, но с меньшим потенциальным влиянием от будущих колебаний рынка.

Ключевой частью этой напряжённой корпоративной борьбы станет то, как отреагируют акционеры, особенно по мере приближения срока действия предложения о выкупе.

Смотрите также

2026-01-08 18:03