"Рынок всегда отрастает", говорили они... но не уточнили, когда. В нашем клубе "серьезных" инвесторов мы обсуждаем, как перестать смотреть на график каждые 5 минут.
Переложиться в кэшWarner Bros. Discovery планирует разделить свои операции на две отдельные публичные компании: одну для потоковой передачи и производства контента, а другую — для международных сетей. Это разделение направлено на обеспечение четкого фокуса каждого сектора и большей свободы в поисках возможностей индивидуального роста, как было заявлено компанией.
Стриминг и студии сосредоточатся на кино, телевидении и HBO Max
Недавно образованный медиа-конгломерат, теперь известный как Streaming & Studios, будет включать различные подразделения, такие как Warner Bros. Television, Warner Bros. Motion Picture Group, DC Studios, HBO, HBO Max и Warner Bros. Games, а также связанные с ними студийные операции. После завершения разделения Дэвид Заслав займет должность CEO этой объединенной компании.
Основной фокус компании — развитие недавно переименованного HBO Max, завоевание новых территорий и достижение цели получения 3 миллиардов долларов годового скорректированного EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization). Между тем, Streaming & Studios продолжит создание киноконтента под известными брендами Warner Bros. и DC.
Глобальные сети для обработки телевидения, спорта и новостей
Коллекция сетей охватывает развлекательные, спортивные и новостные каналы компании, включая CNN, TNT Sports и Discovery, а также цифровые платформы вроде Discovery+ и Bleacher Report. Этот отдел обслуживает более миллиарда зрителей по всему миру, транслируя программы на 68 различных языках.
В соответствии с планами разделения Гуннар Виденфельс, главный финансовый директор Warner Bros. Discovery, примет на себя роль генерального директора глобального сектора сетей. Компания стремится направить ресурсы на производство живого контента, расширить свой цифровой охват и оптимизировать денежные потоки как от линейных платформ, так и от стримминга.
Временная шкала и структура разделения
Согласно плану, Warner Bros. Discovery планирует завершить разделение к середине 2026 года. Данная сделка предназначена для освобождения от налогов на доходы по федеральному законодательству США. В то же время Global Networks может сохранить до 20% владения в Streaming & Studios. Они планируют продать эту долю позднее, чтобы помочь справиться со своим долговым бременем.
Фирма получила краткосрочный заем в размере 17,5 миллиардов долларов от JP Morgan для облегчения процесса трансформации. Этот временный кредит будет заменен другим вариантом финансирования до завершения разделения.
Заслав и Виденфельс останутся до перехода
Во время перехода Заслав и Вейденфельс сохранят свои текущие должности в Warner Bros. Discovery. После этого ожидается, что они возглавят соответствующие подразделения. Совет директоров и руководящая команда уверены, что это решение улучшит конкурентоспособность каждого отдела и сделает их более привлекательными для потенциальных инвесторов.
Следующие шаги
Данное соглашение должно быть официально одобрено советом директоров, получить одобрение налоговой службы и сложиться в благоприятные рыночные обстоятельства. Участвующие юридические и финансовые консультанты — это Kirkland & Ellis, J.P. Morgan и Evercore. Для получения дополнительной информации вы можете ознакомиться с веб-трансляцией для акционеров на инвестиционном сайте компании.
Официальные комментарии Заславского
По его словам: «Культурное влияние этой замечательной компании и захватывающие истории, которыми она делилась более века, затронули множество людей по всему миру. Для нас честь сохранить это ценное наследие в преддверии следующего этапа нашего долгого пути.» Заслав отметил: «Разделившись на две независимые компании, мы стремимся предоставить этим знаковым брендам ясную ориентацию и стратегическую гибкость, необходимую для процветания в современной динамичной медиа-индустрии.»
Вьеденфельс прокомментировал…
Виденфельс заявил, что разделение активизирует каждую компанию, предоставляя ей возможность использовать свои уникальные сильные стороны и финансовые характеристики. Этот шаг также открывает возможности для каждого компании изучить значительные инвестиции и повысить стоимость акций держателей. В Global Networks мы стремимся к открытию более творческих методов сотрудничества с партнёрами по распространению контента для создания ценности для зрителей линейного вещания или стриминга по всему миру. Кроме того, мы нацелены оптимизировать наши сетевые активы и увеличить свободный денежный поток.
Ди Пьяцца младший комментирует
Samuel A. Di Piazza, Jr., как председатель совета директоров Warner Bros. Discovery, заявил о намерении найти оптимальный подход для максимизации стоимости нашей впечатляющей коллекции активов перед акционерами. Он также объяснил, что данная сделка представляет собой выдающийся результат для акционеров WBD. Это заявление подчеркивает непрерывную приверженность Совета тщательно изучать и использовать возможности увеличения акционерной стоимости.
Смотрите также
- Обзор-трейлер Resident Evil: Revelations показывает новую героиню, двойную перспективу и «захватывающий страх»
- «Если это сможет достичь этой цели…»: разработчики Marvel Rivals выдвинули единственное условие для релиза Nintendo Switch 2
- Тенденция Aura Walk заставляет соперников Marvel лоббировать хаос, но крайне ненасильственным образом
- Все злы из-за сломанной системы очков в Marvel Rivals
- Отмена фильма Тайки Вайтити об Акире: Warner Bros. потеряла права после 20 лет!
- Джеймс Ганн’с Супермен: Опыт, Который Стоит Полюбить или Ненавидеть!
- Кризис Marvel: Задержка выхода Avengers и под угрозой планы по созданию X-Men!
- Прогноз цен на криптовалюту VIRTUAL и аналитика VIRTUAL
- Может ли SMITE извлечь выгоду из командных сражений как в MARVEL Rivals?
- М3ГАН 2.0 проваливается в прокате: почему фанаты покидают кинотеатры!
2025-06-09 21:32