Официально: Netflix приобретёт Warner Bros. за 82,7 миллиарда долларов.

от

"Рынок всегда отрастает", говорили они... но не уточнили, когда. В нашем клубе "серьезных" инвесторов мы обсуждаем, как перестать смотреть на график каждые 5 минут.

Переложиться в кэш

Как огромный поклонник кино, я был в восторге, когда официально подтвердилась новость: Netflix покупает Warner Bros.! Это огромная сделка – около 82,7 миллиардов долларов в целом, из которых 72 миллиарда направляются на саму компанию. Есть только одно условие, которое необходимо выполнить: Warner Bros. Discovery планирует выделить свой глобальный сетевой бизнес, Discovery Global, прежде чем сделка будет завершена. Тем не менее, это захватывающее время для любителей кино, таких как я!

Согласно официальному заявлению, соглашение должно быть заключено между 12 и 18 месяцами после завершения разделения в третьем квартале 2026 года.

Netflix приобретает кино- и телевизионные студии Warner Bros., а также HBO, HBO Max и DC, но продолжит управлять этими предприятиями в том виде, в котором они существуют сейчас.

Что покупает Netflix

Netflix значительно расширил свою библиотеку контента, добавив множество популярных фильмов и сериалов от Warner Bros. Теперь вы сможете смотреть такие франшизы, как Harry Potter, The Sopranos, Game of Thrones, The Big Bang Theory, The Wizard of Oz, и все из вселенной DC, наряду с хитами Netflix, такими как Stranger Things, Bridgerton, и Wednesday.

Согласно Теду Сарандосу и Грегу Петерсу, это соглашение позволит Netflix значительно расширить свои глобальные развлекательные предложения, увеличить создание контента и взаимодействовать с более широкой аудиторией как за счет оригинальных, так и существующих шоу и фильмов.

Со-генеральный директор Netflix Тед Сарандос заявил, что цель компании — предоставлять развлечения по всему миру. Добавляя обширную коллекцию любимых шоу и фильмов Warner Bros. — включая классику, такую как Casablanca и Citizen Kane, а также популярные сериалы и фильмы, такие как Harry Potter и Friends — к собственным хитам Netflix, таким как Stranger Things, KPop Demon Hunters и Squid Game, они стремятся сделать это более эффективно. Это сочетание позволит им предложить зрителям более широкий спектр контента, который им нравится, и сформировать будущее повествования.

По словам со-генерального директора Netflix Грега Петерса, эта сделка значительно улучшит то, что предлагает Netflix, и станет топливом для его роста на долгие годы. Warner Bros. на протяжении более века является крупной движущей силой в индустрии развлечений, постоянно предоставляя высококачественный контент благодаря своей талантливой команде и производственным навыкам. Используя глобальную платформу Netflix и успешный бизнес-подход, больше людей во всем мире смогут наслаждаться контентом Warner Bros., что увеличит абонентскую базу Netflix, поддержит индустрию развлечений в целом и в конечном итоге принесет пользу акционерам.

Дэвид Заслав представил покупку как продолжение 100-летней истории Warner Bros. в оказании влияния на поп-культуру.

Warner Bros. Discovery и Netflix объединяют усилия, чтобы предложить ещё больше развлечений, которые любят люди, согласно генеральному директору Warner Bros. Discovery, Дэвиду Заславу. Он заявил, что Warner Bros. на протяжении более века покоряет аудиторию и влияет на культуру, и это партнерство обеспечит, что эти любимые истории будут продолжать доходить до людей по всему миру ещё много лет.

Больше контента, больше производства, больше расширения

Netflix объясняет, что покупка компании поможет им предложить больше шоу и фильмов, предоставить больше возможностей для кинематографистов и других творческих людей, укрепить их производственные возможности и, в конечном итоге, принести пользу инвесторам.

Netflix продолжит показывать некоторые фильмы Warner Bros. в кинотеатрах, и будет использовать новую библиотеку контента для улучшения своего стримингового сервиса. Компания рассчитывает экономить от 2 до 3 миллиардов долларов в год, начиная с третьего года, и ожидает, что сделка положительно повлияет на прибыль ко второму году.

Это увеличенное производство также расширяет возможности США по созданию контента, и Netflix считает, что это хорошо для всей индустрии развлечений.

Условия сделки

Акционеры Warner Bros. Discovery получат 23,25 доллара наличными плюс акции Netflix стоимостью 4,50 доллара за каждую принадлежащую им акцию. Стоимость акций Netflix основана на их средней цене за 15 дней, предшествующих завершению сделки, с установленным верхним и нижним пределом.

Эта сделка нуждается в одобрении регулирующих органов и акционеров Warner Bros. Discovery, а также зависит от завершения плана Warner Bros. Discovery по выделению своего глобального бизнеса. Как только это выделение будет завершено, новая, независимая компания — под названием Discovery Global — будет включать популярные сети и потоковые сервисы, такие как CNN, TNT Sports, Discovery, Discovery+ и Bleacher Report, а также бесплатные эфирные каналы в Европе.

Netflix получает финансовые консультации от Moelis, Wells Fargo, BNP и HSBC, а Warner Bros. Discovery работает с Allen & Co., JP Morgan и Evercore.

Вот официальное объявление от Netflix:

Netflix приобретет Warner Bros. после отделения Discovery Global по общей стоимости предприятия в 82,7 миллиарда долларов (акционерная стоимость в 72,0 миллиарда долларов).

Эта сделка объединяет известные фильмы и телешоу Warner Bros. с потоковым сервисом Netflix, предлагая зрителям невероятный выбор развлечений.

Netflix продолжит текущие операции Warner Bros.

Это слияние принесет пользу клиентам, предоставив больше возможностей и лучшие цены. Оно также откроет новые пути для создателей контента и принесет пользу инвесторам.

Приобретение укрепит индустрию развлечений

Netflix и Warner Bros. Discovery объявили сегодня, что Netflix приобретет Warner Bros., включая её кино- и телевизионные производственные студии, а также стриминговые сервисы HBO Max и HBO.

Сделка оценивается в $27,75 за акцию Warner Bros. Discovery (WBD), с общей стоимостью около $82,7 миллиарда (включая долг) и $72,0 миллиарда, исходя только из акций компании. Ожидается, что она будет завершена после того, как Warner Bros. Discovery выделит своё подразделение Global Networks, Discovery Global, в отдельную публичную компанию, что теперь планируется на третий квартал 2026 года.

Эта сделка объединяет двух лидеров в индустрии развлечений, объединяя передовые стриминговые технологии и глобальное присутствие Netflix с богатой историей Warner Bros. в создании невероятных историй. Популярные шоу и фильмы, такие как The Big Bang Theory, The Sopranos, и Game of Thrones, а также классика, такая как The Wizard of Oz и вселенная DC, теперь будут доступны на Netflix. Это пополнит и без того впечатляющую коллекцию Netflix, включая хиты, такие как Wednesday, Money Heist, Bridgerton, Adolescence, и Extraction, предлагая зрителям по всему миру удивительный выбор развлечений.

Как большой любитель кино и телевидения, я был действительно заинтересован услышать, что сказал Тед Сарандос, один из руководителей Netflix. Он, по сути, объяснил, что Netflix всегда стремится предоставлять людям отличное развлечение, и объединение огромной коллекции фильмов и шоу Warner Bros. – всего, от классики золотого века, такой как Casablanca и Citizen Kane, до огромных современных хитов, таких как Harry Potter и Friends – вместе с их собственными популярными шоу, такими как Stranger Things, KPop Demon Hunters и Squid Game, позволит им делать это еще лучше. Он считает, что эта комбинация предоставит зрителям больше того, чего они жаждут, и действительно сформирует будущее того, как рассказываются истории.

По словам со-генерального директора Netflix Грега Петерса, эта покупка значительно улучшит наши предложения и будет стимулировать наш рост на протяжении многих лет. Warner Bros. на протяжении более века является лидером в индустрии развлечений, постоянно предоставляя высококачественный контент благодаря своей талантливой команде и производственным навыкам. Используя нашу глобальную платформу и успешный бизнес-подход, мы можем делиться их историями с большим количеством людей, предоставляя нашим подписчикам более широкий выбор, расширяя нашу фан-базу, поддерживая индустрию развлечений в целом и, в конечном итоге, увеличивая ценность для наших инвесторов.

Warner Bros. Discovery и Netflix объединяют усилия, чтобы предоставить ещё больше развлечений, которые любят люди, согласно генеральному директору Warner Bros. Discovery, Дэвиду Заславу. Он заявил, что Warner Bros. уже более века захватывает аудиторию и влияет на культуру, и это партнерство обеспечит продолжение доступа к этим любимым историям для зрителей по всему миру на долгие годы.

Сочетание предложит больше выбора, больше возможностей, больше ценности

  • Взаимодополняющие сильные стороны и активы: Студии Warner Bros. мирового класса, при этом Warner Bros. признан ведущим поставщиком телевизионных программ и развлекательных фильмов. HBO и HBO Max также предоставляют привлекательное и взаимодополняющее предложение для потребителей. Netflix ожидает сохранить текущие операции Warner Bros. и развивать их сильные стороны, включая театральные релизы фильмов.
  • Больше выбора и большей ценности для потребителей: Добавляя обширные библиотеки фильмов и телепередач, а также контент HBO и HBO Max, участники Netflix получат еще больше высококачественных наименований на выбор. Это также позволяет Netflix оптимизировать свои планы для потребителей, улучшая варианты просмотра и расширяя доступ к контенту.
  • Более сильная индустрия развлечений: Это приобретение усилит студийные возможности Netflix, что позволит Компании значительно расширить производственные мощности в США и продолжать увеличивать инвестиции в оригинальный контент в долгосрочной перспективе, что создаст рабочие места и укрепит индустрию развлечений.
  • Больше возможностей для творческого сообщества: Объединяя пользовательский опыт Netflix и его глобальный охват с известными франшизами и обширной библиотекой Warner Bros., Компания создаст большую ценность для талантливых людей — предложив больше возможностей для работы с любимыми интеллектуальными собственностями, рассказывая новые истории и устанавливая связь с более широкой аудиторией, чем когда-либо прежде.
  • Бо́льшая ценность для акционеров: Предлагая подписчикам более широкий выбор качественных сериалов и фильмов, Netflix рассчитывает привлечь и удержать больше подписчиков, повысить вовлечённость и увеличить дополнительный доход и операционную прибыль. Компания также рассчитывает получить экономию затрат не менее 2-3 миллиардов долларов в год к третьему году и ожидает, что сделка положительно повлияет на прибыль на акцию по GAAP ко второму году.

Детали и сроки транзакции

Согласно соглашению, акционеры Warner Bros. Discovery (WBD) получат 23,25 доллара наличными плюс акции Netflix стоимостью 4,50 доллара за каждую акцию WBD, когда сделка будет закрыта. Это оценивает WBD в 27,75 доллара за акцию, что дает компании общую стоимость капитала около 72 миллиардов долларов и стоимость предприятия примерно 82,7 миллиарда долларов.

Warner Bros. Discovery (WBD) первоначально объявила в июне 2025 года о разделении своего стримингового и студийного бизнеса от своих традиционных телевизионных сетей, создавая две независимые, публично торгуемые компании. Теперь ожидается, что это разделение произойдет в третьем квартале 2026 года, до закрытия текущей сделки. Новая компания, в которой разместятся телевизионные сети под названием Discovery Global, будет включать популярные каналы и бренды, такие как CNN, TNT Sports (в США), Discovery, различные европейские эфирные каналы и стриминговые сервисы, такие как Discovery+ и Bleacher Report.

Количество акций Netflix, которое получат акционеры Warner Bros. Discovery (WBD), зависит от цены акций Netflix. Если средняя цена акций Netflix за 15 дней до закрытия сделки (измеряется за три рабочих дня до этого) находится в диапазоне от $97.91 до $119.67, акционеры получат акции Netflix на сумму $4.50 за каждую акцию WBD. Если средняя цена падает ниже $97.91, они получат 0.0460 акций Netflix за каждую акцию WBD. Если средняя цена вырастет выше $119.67, они получат 0.0376 акций Netflix за каждую акцию WBD.

И советы директоров Netflix, и Warner Bros. Discovery полностью одобрили сделку. Завершение всё ещё зависит от нескольких факторов: получения необходимых разрешений регулирующих органов, одобрения акционерами Warner Bros. Discovery и стандартных требований к закрытию. Они рассчитывают, что сделка будет завершена в течение 12–18 месяцев, теперь, когда Discovery Global была отделена от глобальных сетей Warner Bros. Discovery.

Я следил за новостями об этой сделке, и похоже, что Netflix помогает сильная команда. Moelis & Company консультирует их по финансовым вопросам, а юридическая фирма Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom занимается юридическими аспектами. Кроме того, Wells Fargo также предоставляет финансовые консультации, и они обеспечили подтвержденное долговое финансирование с помощью BNP и HSBC. Кажется, все хорошо поддержано!

Warner Bros. Discovery получает финансовые консультации от Allen & Company, JP Morgan и Evercore. Уоттелл Липтон, Розен и amp; Кац и Дебевуаз & Plimpton LLP предоставляет юридическую помощь.

Смотрите также

2025-12-05 15:34